Depósitos em Portugal: 2,5% ao ano não são o ganho de 100 dias

Um depósito anunciado com uma taxa de 2,5% e um prazo de 100 dias não rende 2,5% no fim desses 100 dias. A percentagem é anual; o dinheiro fica aplicado apenas durante parte desse período. Em Portugal, essa diferença pode separar a expectativa criada pelo anúncio do valor de juros que chega à conta.

A questão é atual: na página consultada em 20 de outubro, o ActivoBank anuncia um Depósito Flash com TANB de 2,50%, prazo de 100 dias e campanha de constituição até 22 de outubro de 2026. O exemplo ajuda a ler ofertas de curto prazo, mas não é uma recomendação desse banco nem uma comparação das melhores taxas do mercado.

A palavra decisiva é «anual»

TANB significa Taxa Anual Nominal Bruta. O portal Todos Contam explica cada parte: anual porque exprime a remuneração para um ano; nominal porque não considera a inflação; bruta porque ainda não desconta o imposto sobre os juros. Também não incorpora o efeito de uma eventual capitalização, quando os juros passam a produzir novos juros.

Por isso, a taxa serve para comparar remunerações numa base comum, não para dizer, isoladamente, quanto vai receber em qualquer prazo. Um depósito de poucos meses e outro de um ano podem anunciar a mesma TANB e produzir montantes de juros diferentes. Falta juntar à percentagem o capital, a duração e as regras de cálculo.

Quanto representam 100 dias, num exemplo

Considere uma simulação ilustrativa: 10.000 euros, TANB de 2,5%, 100 dias, juro simples, capital mantido até ao vencimento e base de cálculo de 360 dias. A conta é 10.000 × 0,025 × 100 ÷ 360. O resultado é cerca de 69,44 euros de juros brutos, não 250 euros.

Se, nessa simulação, for aplicável uma retenção de 28% sobre os juros, o rendimento líquido fica em cerca de 50 euros. É uma hipótese fiscal explícita, não um valor universal para todos os depositantes. A residência fiscal e o regime aplicável podem alterar a retenção; não se deve transportar automaticamente este resultado para leitores no Brasil, em Angola ou noutro país.

A base de 360 dias é usada no exemplo e está descrita na informação de cálculo do banco citado. Não significa que o ano civil tenha essa duração. O Banco de Portugal recomenda indicar o prazo em dias para um cálculo exato no seu simulador e avisa que as simulações não substituem os cálculos das instituições.

O prazo da campanha não é o prazo do depósito

Há duas datas diferentes numa oferta temporária. Uma indica até quando o produto pode ser constituído nas condições anunciadas. Outra resulta da duração contratada e determina quando vence o depósito. No exemplo consultado, 22 de outubro é o fim anunciado da campanha, não a data em que terminam todos os depósitos de 100 dias.

Convém confirmar as condições no momento da contratação, incluindo montantes mínimos, elegibilidade e canais disponíveis. Uma página comercial pode mudar. Guardar a informação contratual permite distinguir o que estava previsto quando aplicou o dinheiro do que aparece numa campanha posterior, sem depender de uma captura do número maior do anúncio.

A comparação precisa de mais do que uma taxa

Segundo o Todos Contam, a comparação pela TANB deve juntar depósitos a taxa fixa com o mesmo prazo e condições idênticas de mobilização antecipada. Comparar apenas a percentagem de um produto de 100 dias com a de outro de um ano deixa por responder quando terá o capital disponível e em que condições.

Antes de constituir um depósito simples, a instituição deve entregar a Ficha de Informação Normalizada, a FIN, com as características do produto. Deve também fornecer o Formulário de Informação ao Depositante, o FID, sobre a proteção do depósito. A FIN ajuda a esclarecer remuneração e condições; o FID trata de uma questão diferente, a proteção dos fundos.

Leia quando os juros são pagos, se ficam na conta à ordem ou se são capitalizados, e se existe renovação automática. Renovar não significa necessariamente manter a taxa inicial. O Todos Contam recomenda atenção à remuneração aplicável no novo período. Não conte com sucessivas renovações à mesma taxa sem que as condições o sustentem.

Poder levantar antes também conta

Nem todos os depósitos permitem retirar dinheiro antes do vencimento. Quando a mobilização antecipada está prevista, pode implicar a perda de parte ou da totalidade dos juros corridos e ainda não pagos. O Todos Contam esclarece que essa penalização não pode reduzir o capital depositado.

A simulação de 69,44 euros pressupõe precisamente que o capital permanece aplicado durante os 100 dias. Se sair antes, mudar o montante ou aplicar-se outra regra contratual, o cálculo já não descreve a situação. Uma taxa um pouco mais alta não resolve, por si só, a necessidade de ter dinheiro disponível mais cedo.

Antes de aceitar uma oferta, procure três respostas concretas: quanto recebe líquido no prazo contratado, quando pode recuperar o capital e o que acontece no vencimento. A percentagem anual continua a ser útil. O erro é lê-la como se fosse o ganho de qualquer período escrito ao lado.